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(Frage) beantwortet  | | Datum: | 12:32 Do 19.02.2009 | | Autor: | oLman |
| Aufgabe | In einer CAPM-Modellwelt betrage die Verzinsung der risikolosen Anlage 5%. Der Erwartungswert bzw. Standardabweichung der Rendite des Marktportefeuilles betrage 10% bzw. 20%
Bestimmen Sie die erwartete Gleichgewichtsrendite einer Aktie, deren Korrelation mit der Rendite des Marktportefeuilles 0,02 und deren Stan-dardabweichung 0,4 beträgt. |
Hallo,
Irgendwie komm ich mit obiger Fragestellung nicht zurecht...
Ich soll die erwartete Gleichgewichtsrendite bestimmen, also denke ich mit der Wertpapiermarktlinie..
Gegeben:
E[R] = rf + [mm] \beta [/mm] * (E[Rm] - rf)
rf = 0.05
Nur kann ich mit obigen Informationen nichts anfangen. [mm] \beta [/mm] ließe sich noch durch folgendes ersetzen
E[R] = 0.05 + [mm] \bruch{cov(R,Rm)}{var(Rm)} [/mm] * (E[Rm] - 0.05)
Aber jetzt hänge ich... jemand en Tipp?
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(Antwort) fertig  | | Datum: | 19:32 Do 19.02.2009 | | Autor: | dormant |
Hi!
Du brauchst nur noch die Kovarianz auszurechnen.
Das ergibt sich aus dem Zusammenhang:
[mm] \rho(X, Y)=\bruch{cov_{X, Y}}{\sigma_{X}\sigma_{Y}},
[/mm]
also Korrelation=Kovarianz / Varianz X mal Varianz Y, wobei die Varianz ist gegeben als die Wurzel der Standardabweichung. D.h. du hast alle Daten, alle Formeln, und musst nur einsetzen.
Außerdem ist E[Rm] auch gegeben - die erwartete Rendite des Markts.
Gruß,
dormant
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(Frage) überfällig  | | Datum: | 09:28 Fr 20.02.2009 | | Autor: | oLman |
Hm soweit so gut.. aber ich komm mit den gegebenen Daten nicht so zurecht..
E[Rm] ist wohl 0.1
also
E[R] = 0.05 + [mm] \bruch{cov(R,Rm)}{var(Rm)} [/mm] * (0.05)
p1/2 = [mm] \bruch{cov(R,Rm)}{\wurzel {var(r1)*var(r2)}}
[/mm]
Nur was setz ich jetzt genau dafür ein?
0.02 = [mm] \bruch{cov(R,Rm)}{0.4}
[/mm]
cov(R,Rm) = 0.008
eingesetzt
E[R] = 0.05 + [mm] \bruch{0.08}{0.2} [/mm] * 0.05
E[R] = 0.07
Stimmt das?
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(Mitteilung) Reaktion unnötig  | | Datum: | 10:20 So 22.02.2009 | | Autor: | matux |
$MATUXTEXT(ueberfaellige_frage)
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